专题:全球财富管理论坛·2024上海苏河湾大会

  金融一线10月27日消息,全球财富管理论坛·2024上海苏河湾大会于10月26-27日在上海举行。

  上海证券交易所副总经理王红表示,从全球范围来看,交易所的ETF产品正日益成为全球资产管理行业的重要组成。全球ETF总规模已于8月超过13万亿美元,近20年的规模年均复合增长率超20%。20年前,上证50ETF作为首只产品正式挂牌。随着这些年境内指数化投资市场蓬勃发展,ETF已成为一项重要的资产管理工具。

  王红表示,下一步,上交所将认真贯彻落实党的二十届三中全会和新“国九条”的相关精神,围绕“培育壮大耐心资本”“建立ETF快速审批通道,推动指数化投资发展”等进一步完善指数体系、拓展ETF互联互通、不断完善ETF配套机制,推动指数化投资蓬勃发展。

上交所王红:打造ETF生态圈 助力资管行业新发展  第1张

  以下为发言实录:

  大家中午好!非常高兴与大家相聚上海,参加今天的大会,上午聆听了各位领导的真知灼见,收获满满,感谢主办方!

  党的二十届三中全会明确提出,要“培育壮大耐心资本”,新“国九条”强调“要推动指数化投资发展”。本次论坛的主题聚焦金融业合作与发展、资产管理趋势和长期资金管理的机遇等,都是市场各方共同关心的热点问题。

  从全球范围来看,ETF产品正日益成为全球资产管理行业的重要组成。全球ETF总规模已超过13万亿美元,年均复合增长率超20%。20年前,上证50ETF作为首只ETF产品正式挂牌。随着境内指数化投资市场蓬勃发展,ETF已成为一项重要的资产管理工具。下面我就上交所如何助力资管行业新发展、推动ETF生态圈建设谈三点认识。

  第一、指数化投资发展再上新台阶,市场活力不断激发

  近年来,境内ETF行业高速发展,呈现出“百舸争流”、“千帆竞发”之势。目前沪深两市共有超过990只ETF产品,每年新推出ETF产品超过百只。其中,沪市ETF产品超580只。目前境内共有8只宽基ETF产品迈入“千亿大军”,华泰柏瑞沪深300ETF更是一举超过4000亿元规模,而在去年同期,全市场超过千亿元规模的产品仅1只。主要变化具体表现在四个方面。

  一是ETF交投活跃度再上新台阶。境内ETF市场总规模突破3万亿元大关,从2万亿元到3万亿用了9个月。其中,沪市ETF总规模达2.6万亿,前三季度日均成交额1029亿元,稳居亚洲市场前列。

  二是ETF市场投资者数量持续增长。随着指数化投资理念不断深入,ETF逐渐成为投资者布局核心资产的重要选择,以配置性需求为主的中长期资金入市力度不断加大。截至目前,沪市ETF持有人超过800万户,较2020年底翻了一倍。其中,机构投资者持仓达1.9万亿元,占比超70%。

  三是ETF头部产品流动性持续提升。前3季度,全市场日均成交额超10亿元的产品共计23只,10只宽基ETF流动性居各类型之首,沪深300ETF、上证50ETF等头部产品,成交额进一步提升。

  四是ETF分红提高投资者获得感。上交所持续引导ETF建立稳定分红机制,前3季度,沪市39只ETF分红金额达110亿元。近期,首只季度强制分红型产品—摩根中证A50ETF问世,进一步助力投资者更好践行长期投资理念。

  第二、上交所持续壮大中长期投资力量,多维度助力指数化投资发展

  一是坚持系统观念推动指数化生态建设。最近,上交所制定新一轮《指数业务三年行动方案(2024—2026年)》,不断丰富指数编制、完善指数化投资生态、逐步构建指数风险管理体系。今年以来,推动上证全收益指数转为实时发布取得积极成效,更为全面反映沪市整体投资收益。

  二是推动宽基ETF向更优更强迈进。今年前3季度,沪市宽基ETF资金净流入超7000亿元,产品共计140只,规模达1.6万亿元,占沪市股票ETF规模的77%。今年来,上交所陆续推出中证A50、中证A500等广受市场欢迎的宽基ETF产品,实现重要宽基指数的全覆盖。

  三是打造多层次、广覆盖的指数及产品体系。沪市宽基、行业、红利和跨境指数产品齐头并进。持续深化服务国家战略,着力丰富科创板指数品种,为投资者提供更加多元的观测维度和投资标的,加深与实体经济良性互动。

  第三、ETF发展未来可期,有望为推动财富管理行业发展提供新动力

  下一步,上交所将认真贯彻落实党的二十届三中全会和国务院发布新“国九条”的相关精神。做好四方面的工作。

  一是进一步完善指数体系,推动指数化投资蓬勃发展。持续丰富宽基ETF产品布局,为中长期资金入市提供优质投资标的。进一步丰富策略指数ETF,推动指数增强型、高红利低波动等策略ETF多层次发展。紧扣国家重大战略布局和资本市场改革目标,聚焦金融“五篇大文章”,推动相关主题ETF产品持续发展。积极稳妥推进REITs指数化产品落地。目前,全市场上市REITs已达46只,市场运行稳定,其深度、广度得到有效拓展,REITs收益稳定的特征更加显现。推出REITs-ETF产品,将更加有效分散风险,增强投资吸引力,为激活REITs市场、盘活存量资产、服务经济大局提供新的动力。

  二是深入落实“科创板八条”,服务新质生产力发展。进一步丰富科创板指数和ETF品种,积极推进科创板ETF纳入基金通平台转让;将科创板ETF纳入盘后固定价格交易机制,提高交易便利性,引导资金持续投向“硬科技”产业和战略新兴产业,服务新质生产力发展。

  三是拓展ETF互联互通,助力资本市场高水平开放。进一步拓展优化资本市场跨境互联互通机制,推动ETF纳入互联互通标的稳步扩容,在已有ETF互通基础上加深与“一带一路”国家基金市场合作,丰富基金市场跨境合作模式,提升本土指数和产品国际影响力竞争力。

  四是不断完善ETF配套机制,和市场各方一起共同构建良好投资生态环境。持续研究推动ETF集合申购业务常态化,优化做市商机制和风险对冲工具,构建“长钱长投”市场体系,吸引更多中长期资金通过ETF入市。

  过去的二十年,中国ETF市场从无到有、从小到大,已成为建设多层次资本市场体系的重要工具。展望未来,上交所将与市场各方齐心协力,进一步培育ETF良好生态圈,将ETF市场建设成为具有更大规模、更高质量的财富管理枢纽型产品,优化资本市场结构,夯实资本市场平稳运行和健康发展的基础,服务国家重大战略,服务上海国际金融中心建设。最后,借此机会,感谢各位领导、各位嘉宾长期对上交所的支持和帮助。

  谢谢大家!